رئيس مجلس إدارة شركة Berkshire Hathaway ، وارن بافيت ، يسير في قاعة العرض حيث يجتمع المساهمون للاستماع إلى المستثمر الملياردير في اجتماع المساهمين السنوي لشركة Berkshire Hathaway Inc في أوماها ، نبراسكا ، الولايات المتحدة ، 4 مايو ، 2019. تصوير: سكوت مورغان – رويترز
اشترك الآن للحصول على وصول مجاني غير محدود إلى موقع Reuters.com
6 أغسطس (رويترز) – تراجعت الأسهم الأمريكية بفعل شركة Berkshire Hathaway Inc. (BRKa.N) سجلت المجموعة ، التي يديرها الملياردير وارن بافيت ، خسارة قدرها 43.8 مليار دولار يوم السبت ، لتصل إلى أدنى مستوياتها في الربع الثاني.
ومع ذلك ، سجلت شركة Berkshire أرباحًا تشغيلية بلغت حوالي 9.3 مليار دولار ، حيث عوضت المكاسب التي تحققت من إعادة التأمين و BNSF Railroad الخسائر الجديدة في شركة Geico للتأمين على السيارات ، حيث أدى نقص قطع الغيار وارتفاع أسعار السيارات إلى ارتفاع مطالبات الحوادث.
ساعد ارتفاع أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح شركات التأمين على توليد المزيد من السيولة من الاستثمارات ، في حين عزز ارتفاع الدولار الأمريكي الأرباح من استثمارات الديون الأوروبية واليابانية.
اشترك الآن للحصول على وصول مجاني غير محدود إلى موقع Reuters.com
على الرغم من الخسارة الصافية الكبيرة ، “تظهر النتائج مرونة بيركشاير ،” قال المحلل إدوارد جونز وشركاه جيمس شاناهان ، الذي صنف بيركشاير على أنها “محايدة”.
وقال إن “الشركات تعمل بشكل جيد على الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة والضغوط التضخمية والمخاوف الجيوسياسية”. “إذا كان هناك ركود فإنه يمنحني الثقة في الشركة.”
خفضت بيركشاير أيضًا عمليات إعادة شراء أسهمها ، على الرغم من أنها لا تزال تمتلك 105.4 مليار دولار نقدًا ، بما في ذلك أسهمها الخاصة.
يراقب المستثمرون بيركشاير عن كثب بسبب سمعة بافيت ، وتعكس نتائج عشرات وحدات التشغيل التابعة لمجموعة أوماها ومقرها نبراسكا اتجاهات اقتصادية أوسع.
تشمل هذه الوحدات شركة الطاقة التي تحمل الاسم نفسه ، والعديد من الشركات الصناعية ، وأصحاب الإيرادات المستقرة مثل العلامات التجارية الاستهلاكية المألوفة مثل Dairy Queen و Duracell و Fruit of the Loom و Cheese Candies.
وقالت كاثي سيفرت محللة أبحاث CFRA ، التي تحمل تصنيف بيركشاير “بيركشاير هو نموذج مصغر للاقتصاد الأوسع”. “العديد من الشركات تشهد تحسنًا في الطلب ، لكنها ليست محصنة ضد ارتفاع تكاليف المدخلات من التضخم.”
تستمر الاضطرابات
وقالت بيركشاير في تقريرها الفصلي إن “الاضطرابات الكبيرة في سلاسل التوريد والتكاليف المرتفعة مستمرة” بسبب ظهور متغيرات جديدة لـ Covid-19 والصراعات الجيوسياسية بما في ذلك الغزو الروسي لأوكرانيا.
لكنها قالت إن الخسائر المباشرة لم تكن مادية رغم ارتفاع تكاليف المواد والشحن والعمالة.
تأثرت النتائج الصافية بخسائر بيركشاير البالغة 53 مليار دولار من الاستثمارات والمشتقات ، بما في ذلك أكثر من 21٪ انخفاضات في ثلاثة أسهم رئيسية: Apple Inc (AAPL.O)بنك أوف أمريكا كورب وشركة أمريكان إكسبريس (AXP.N).
تتطلب قواعد المحاسبة من بيركشاير الإبلاغ عن الخسائر مع نتائجها بغض النظر عما إذا كانت تشتري أو تبيع أي شيء.
يحث بافيت المستثمرين على تجاهل التقلبات ، وستجني بيركشاير الأموال إذا ارتفعت الأسهم بمرور الوقت.
على سبيل المثال ، في عام 2020 ، خسرت شركة Berkshire ما يقرب من 50 مليار دولار في الربع الأول بسبب الوباء ، لكنها حققت 42.5 مليار دولار للعام بأكمله.
قال توم روسو ، الشريك في Gardner ، Russo & Quinn في لانكستر ، بنسلفانيا ، الذي يستثمر أكثر من 8 مليارات دولار ، 17٪ منها في بيركشاير: “إنه يظهر تقلب الأسواق”. “العمل كالمعتاد في بيركشاير هاثاواي.”
ستاندرد اند بورز 500 (.SPX) وتراجعت 16٪ في الربع.
خسائر جيكو
بلغت خسارة بيركشاير الفصلية الصافية 29754 دولارًا لكل سهم من الفئة أ ، مقارنة بأرباح صافية قدرها 28.1 مليار دولار ، أو 18488 دولارًا لكل سهم من الفئة أ ، قبل عام.
ارتفعت الأرباح التشغيلية البالغة 9.28 مليار دولار ، أو 6326 دولارًا لكل سهم من الفئة أ ، بنسبة 39٪ من 6.69 مليار دولار في العام السابق.
ويشمل ذلك مكاسب العملة البالغة 1.06 مليار دولار على الديون الخارجية. وارتفعت الإيرادات بنسبة 10٪ إلى 76.2 مليار دولار.
سجلت شركة Geico خسارة اكتتاب قبل الضريبة قدرها 487 مليون دولار ، وهي رابع خسارة فصلية على التوالي.
وقال سيفرت “جميع شركات التأمين على السيارات تتعامل مع التضخم في تكاليف المطالبات.” “حققت Geico نجاحًا أقل من البعض في زيادة الأسعار والاحتفاظ بالعملاء.”
مكاسب قبل الضرائب بقيمة 976 مليون دولار في إعادة التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث وزيادة بنسبة 56٪ في دخل الاستثمار في التأمين عوضت الخسائر لتصل إلى 1.91 مليار دولار.
ارتفعت الأرباح في BNSF بنسبة 10 ٪ حيث عوضت زيادة الإيرادات لكل سيارة من الرسوم الإضافية للوقود جزئيًا انخفاض مستويات المخزون ، في حين ارتفعت الأرباح في Berkshire Hathaway Energy بنسبة 4 ٪.
أعادت بيركشاير شراء مليار دولار فقط من أسهمها ، انخفاضًا من 3.2 مليار دولار في الربع الأول ، مقارنة بـ 51.7 مليار دولار في عامي 2020 و 2021.
وانخفضت عمليات إعادة شراء الأسهم البالغة 6.15 مليار دولار من 51.1 مليار دولار في الربع الأول ، عندما استحوذت على حصص كبيرة في شركتي النفط العملاقة شيفرون وأوكسيدنتال بتروليوم كورب.
اشترك الآن للحصول على وصول مجاني غير محدود إلى موقع Reuters.com
(تقرير جوناثان ستيمبل) في نيويورك. تحرير جيسون نيلي وديان كروفت
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
