اجتاح الذعر المنتشر في الأسواق بنك فيرست ريبابليك يوم الخميس ، وهو مشهد مؤلم لمقرض متوسط الحجم كان مستقراً مالياً حتى الأسبوع الماضي. أيا كان أقرانه.
تراجعت أسهم First Republic بنسبة 20 في المائة يوم الخميس في أحدث تطور في قطاع كان في حالة اضطراب منذ انهيار بنك سيليكون فالي.
لقد انخفض بنسبة 60 في المئة منذ يوم الخميس الماضي.
يأتي التفاؤل الجديد في الوقت الذي يستكشف فيه البنك خطوات جريئة ، بما في ذلك بيع محتمل إلى منافس أكبر أو إنقاذ مالي ، مع ذكر الأمر.
جاءت هذه التحركات على الرغم من جهود First Republic في نهاية هذا الأسبوع لدعم مواردها المالية بقروض طارئة بقيمة 70 مليار دولار وسيولة أخرى من الاحتياطي الفيدرالي و JPMorgan Chase.
اعتبارًا من يوم الاثنين ، رئيسها ، جيمس هـ. هربرت الثاني ، لم يقل البنك أي شيء علنيًا عن وضعه المالي. قال لشبكة سي إن بي سي أ وقال المحاور إن عددا غير عادي من المودعين لم يروا وهم يفرون. ولم يرد هو ولا المتحدث باسم البنك على طلبات التعليق لإعادة تأكيد هذا البيان أو تقديم تحديث إضافي.
وقال البنك في بيان صدر يوم الأحد: “إن مستويات رأس المال والسيولة في First Republic قوية للغاية ، ورأس مالها أعلى من الحد التنظيمي للبنوك ذات رأس المال الجيد”.
قبل بلومبرج نيوز ذكرت First Republic تدرس الخيارات ، بما في ذلك البيع.
حتى وقت قريب ، كان يُنظر إلى First Republic على أنها بنك سريع النمو. وبلغت ودائع عملائها 176 مليار دولار في يناير كانون الثاني ارتفاعا من 90 مليار دولار قبل ثلاث سنوات.
تأسست شركة First Republic في سان فرانسيسكو عام 1985 ، وبدأت كمقرض متخصص بمبلغ 8 ملايين دولار في شكل قروض ضخمة لأصحاب المنازل في منطقة الخليج. لفترة وجيزة بدأت في عام 2007 ، كانت First Republic مملوكة لشركة Merrill Lynch ، ولكن First Republic تم تفكيكها في النهاية عندما تم استيعاب Merrill من قبل منافس خلال الأزمة المالية لعام 2008.
اليوم ، لديها ما يقرب من 85 فرعًا للبيع بالتجزئة في مناطق مخدومة جيدًا مثل لوس أنجلوس ومنطقة خليج سان فرانسيسكو ، ومدينة نيويورك ، وبالم بيتش ، وبوسطن ، وجاكسون ، ويو.
مثل Silicon Valley Bank ، الذي فشل الأسبوع الماضي ، تركز First Republic على العملاء الأثرياء ، وتقدم خدمات إدارة الأموال الشخصية والتجارية.
ووفقًا لمحللي UPS ، فإن لديها “نموذج خدمة عملاء عالي اللمسة” معروف بأنه يوفر توافرًا ثابتًا للعملاء المحتاجين.
في تشرين الثاني (نوفمبر) 2021 ، عندما تم انتخابه في قاعة مشاهير الأعمال بمنطقة الخليج ، أعلن السيد. قال هربرت ، “نحن ممتنون جدًا لمنطقة الخليج. إنه مكان سحري ومبتكر ، ونحاول أن نعكس ذلك بأفضل ما نستطيع.
أثرت أوجه التشابه مع SVB على ريبابليك منذ هذا الأسبوع ، حيث سارع المودعون لسحب الأموال خوفًا من استحواذ المنظمين الفيدراليين ، تمامًا مثل SVB. هذا مصدر قلق خطير بشكل خاص في البنوك التي تخدم العملاء الأثرياء ، حيث أن الحسابات المصرفية عادة ما تكون مؤمنة فقط بحد أقصى 250 ألف دولار ، مما يعرض الحسابات الكبيرة للخطر.
ما يقرب من ثلثي ودائع الجمهورية الأولى أعلى من هذا الحد ؛ في SVB ، كانت النسبة حوالي 93 في المائة ، في حين أن الرقم في البنوك الكبرى عادة ما يكون نصف ذلك.
عندما استحوذت شركة Federal Deposit Insurance Corp. على SVB ومنافسها الأصغر Signature Bank في نهاية هذا الأسبوع ، قالت إن جميع المودعين ، بغض النظر عن حجم حساباتهم ، سيتم دفعهم بمبالغ إجمالية.
يجب على الجمهورية الأولى الوصول إلى الأموال الحكومية كجزء من خطة الدعم الطارئة التي تم إنشاؤها يوم الأحد لوقف تداعيات فشل SVB.
تشمل تحديات The First Republic خفض تصنيفها الائتماني من قبل الوكالات الكبرى ، مما يجعل جمع الأموال المخصصة للطوارئ أكثر صعوبة وتكلفة. خفضت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني يوم الثلاثاء تصنيف ديون البنك إلى فئة غير مرغوب فيها. حذرت وكالة موديز إنفستورز سيرفيس ، في تخفيضها التصنيف الائتماني للبنك في وقت سابق من هذا الأسبوع ، من المستوى المرتفع لشركة First Republic من الخسائر المحتملة في محفظتها الاستثمارية – على غرار المشاكل التي أدت إلى انهيار SVB.
وهذا يعني أن البنك سيضطر إلى بيع بعض أسهمه بخسارة فورية حيث يسحب المودعون أموالهم ، مما يهدد ائتمان البنك ككل.
كما واجهت البنوك الإقليمية الأمريكية الأخرى ضغوطًا يوم الخميس حيث كانت تكافح تقلبات السوق. وانخفضت أسهم باكويست بانكورب بنسبة 11 في المائة بحلول منتصف النهار ، وانخفض سهم إيست ويست بانكورب بنسبة 5 في المائة. وسجل أكبر بنوك الولايات المتحدة ، جي بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا ، زيادات طفيفة. يُنظر إليهم على أنهم أكثر قدرة على مواجهة الأزمة الحالية لأن لديهم قواعد ودائع أكثر تنوعًا ويخضعون لأنظمة أكثر صرامة من نظرائهم الأصغر.
أوضحت فارمجيرل فلاورز أوف أوكلاند ، كاليفورنيا ، المودع الأول للجمهورية ، في رسالة بريد إلكتروني للعملاء سبب اختيارها التعامل المصرفي معهم.
“في الوقت الذي أنشأت فيه الحساب ، كانت امرأة ملونة تدير البنك. وفي مجال ناقص التمثيل ، أردت أن أختار التعامل مع مؤسسة تعمل على تغيير شكل القيادة “، كما كتبت كريستينا ستيمبل ، المؤسسة.
وأضاف: “على الرغم من أن هذا ليس شيئًا أخطط لتغييره ، إلا أنني أفهم الآن أن حماية فريقي وعملي يعني اختيار العمل مع الاحتكارات في هذه الصناعة ، حتى لو لم تكن مُثلهم مثل مثالي”.
ستايسي كاولي ساهم في هذا التقرير.
