نيودلهي (رويترز) – أصدرت مجموعة Adani الهندية يوم الأحد تفنيدا مفصلا لتقرير شركة Hindenburg Research أدى إلى هزيمة 48 مليار دولار في أسهمها.
وقالت المجموعة ، التي يقودها الملياردير الهندي جوتام أداني ، أغنى رجل في آسيا ، إن تقرير هيندنبرج الأسبوع الماضي كان يهدف إلى مساعدة البائعين على المكشوف في الولايات المتحدة ، دون ذكر مصادر.
يعد انهيار سوق الأسهم نكسة دراماتيكية لأداني ، 60 عامًا ، المتسرب من المدرسة والذي ارتقى في السنوات الأخيرة ليصبح ثالث أغنى شخص في العالم ، احتل المركز السابع في قائمة فوربس للأثرياء الأسبوع الماضي.
جواب مجموعة Adani هو المشاريع الرائدة Adani (ADEL.NS)، والمضي قدمًا في بيع أسهم بقيمة 2.5 مليار دولار. وقد طغى على هذا تقرير هيندنبورغ ، الذي أشار إلى مخاوف بشأن مستويات الديون واستخدام الملاذات الضريبية.
وقال عداني في رد مؤلف من 413 صفحة صدر في وقت متأخر يوم الأحد “جميع المعاملات التي أبرمناها مع كيانات مؤهلة باعتبارها” أطرافًا ذات صلة “بموجب القوانين الهندية ومعايير المحاسبة تم الإفصاح عنها على النحو الواجب”.
وأضافت: “إنها محفوفة بتضارب المصالح ، ويهدف هيندنبورغ ، البائع على المكشوف المعترف به ، فقط إلى خلق سوق مزيف في السندات لحجز مكاسب مالية ضخمة من خلال وسائل مضللة على حساب عدد لا يحصى من المستثمرين”.
وقالت هيندنبورغ على موقعها على الإنترنت إن رد Adani “أكد إلى حد كبير النتائج التي توصلنا إليها وتجاهل أسئلتنا الرئيسية”. كررت مجموعة Adani موقفها القصير في السندات الأمريكية والمشتقات الهندية غير المتداولة.
وتساءل تقريرها عن كيفية استخدام مجموعة Adani للشركات الخارجية في الملاذات الضريبية مثل موريشيوس ومنطقة البحر الكاريبي ، حيث تمتلك بعض الصناديق الخارجية والشركات الوهمية “سرا” حصصًا في شركات Adani المدرجة.
وقال عداني إن تقرير التدقيق قدم “مزاعم كاذبة حول شركات خارجية” دون أي دليل.
قال هيندنبورغ إنه وجد افتقار Adani إلى إجابات مباشرة وشفافة.
وقالت عداني يوم الخميس إنها تدرس اتخاذ إجراء ضد هيندنبورغ ، وردت في اليوم نفسه بالقول إنها ترحب بمثل هذا الإجراء.
وذكر تقرير هيندينبرج أيضًا أن خمسًا من الشركات السبع الكبرى المدرجة في شركة Adani لديها نسب حالية أقل من 1 ، مما يشير إلى “زيادة مخاطر السيولة قصيرة الأجل”.
وقالت إن كبرى الشركات المدرجة في “عدني” لديها “ديون كبيرة” مما يضع المجموعة بأكملها في “وضع مالي آمن” وتراجعت أسهم سبع شركات مدرجة في “عدني” بنسبة 85 في المائة بسبب ما أسمته “التقييمات المرتفعة”.
في رد شركة Adani ، كانت شركات المجموعة تعمل باستمرار على “تقليص المديونية” على مدار العقد الماضي.
دافعت مجموعة Adani عن ممارستها المتمثلة في رهن أسهم المروجين أو المساهمين الرئيسيين ، قائلة إن جمع الأموال مقابل الأسهم هو ممارسة شائعة على مستوى العالم ويتم منح القروض من قبل الشركات الكبيرة والبنوك بناءً على تحليل ائتماني شامل.
قالت المجموعة إن نظام إفصاح قوي موجود في الهند وأن مستويات التزام المروج عبر شركات المحفظة تراوحت بين أكثر من 50٪ في بعض الأسهم المدرجة في مارس 2020 إلى أقل من 20٪ في ديسمبر 2022.
‘السفر عبر’
يُنظر إلى تقرير هيندنبورغ وعواقبه على أنه أحد أكبر التحديات الصناعية التي تواجه الملياردير الذي تتراوح اهتماماته التجارية من الموانئ والمطارات والتعدين والطاقة إلى وسائل الإعلام والأسمنت.
احتوى رد العداني على أكثر من 350 صفحة من المرفقات ، بما في ذلك التقارير السنوية ، والإفصاحات العلنية والأحكام القضائية السابقة.
وقالت هيندنبورغ إن شركة Adani طلبت إجابات على 88 سؤالاً في تقريرها ، لكن 65 منها تتعلق بإفصاحات شركات محفظة Adani في تقاريرها السنوية.
وقال العداني إن البقية كانت مرتبطة بمساهمين عامين وأطراف ثالثة ، وبعضها كانت “مزاعم لا أساس لها تستند إلى أشكال وهمية من الحقيقة”.
قال هيندنبورغ: “لم يرد Adani على وجه التحديد على 62 من أصل 88 سؤالاً”.
تشتهر هيندنبورغ بصانع الشاحنات الكهربائية Nicola Corp (NKLA.O) وتويتر.
ورد Adani على مزاعم هيندنبورغ بشأن مدققي حسابات الشركة بالقول: “جميع المدققين المعينين من قبلنا معتمدين ومؤهلين حسب الأصول من قبل الهيئات القانونية ذات الصلة”.
تأتي الاستجابة قبل ساعات من افتتاح السوق الهندي ، حيث يبدأ بيع الأسهم الثانوية البالغة 2.5 مليار دولار في اليوم الثاني من الاكتتاب. أدى انخفاض يوم الجمعة إلى انخفاض أسهم شركة Adani Enterprises عن سعر إصدارها ، مما أثار الشكوك حول نجاحها.
وفي بيان منفصل يوم الأحد ، قال الرئيس المالي لمجموعة Adani Jukeshinder Singh إنه يركز على بيع الأسهم ويأمل أن تنجح. وقال إن المستثمرين الرئيسيين أظهروا الثقة واستمروا في الاستثمار.
وقال “نعتقد أن FPO (العرض العام للمتابعة) سيجري أيضا”.
تقرير Aditya Kalra و Aditi Shah و Jayshree Upadhyay و Anirudh Saligrama في بنغالورو ؛ تحرير كيفن ليفي وألكسندر سميث وموراليكومار أنانثارامان
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
